TLT ETF: 장기 국채에 투자하는 효과적인 방법

안녕하세요 주린이 여러분! 오늘은 20년 이상 만기의 미국 국채에 투자하는 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF에 대해 알아보겠습니다.

TLT ETF 장기 국채 ETF로 포트폴리오  수익률  높이는 전략

TLT ETF란?

TLT는 장기 미국 국채에 투자하는 ETF로 블랙록에서 발행합니다. 신용위험은 낮지만 긴 듀레이션으로 인해 금리 변동에 민감한 편입니다. 장기 국채는 일반적인 채권형 ETF에 포함되지 않아 포트폴리오 듀레이션 연장 목적으로 활용할 수 있죠.

bond-ladder-ETF 출처:https://www.schwab.com/fixed-income/bond-ladders

장점

TLT는 수백 개의 개별 국채에 분산 투자하며 0.15%의 낮은 보수로 운용됩니다. 거래 유동성도 우수해 신속한 매매가 가능합니다. 비슷한 상품인 VGLT나 TLO 대비 수익률과 듀레이션이 약간 다를 수 있어 투자 목적에 따라 선택의 폭이 넓어집니다.

성과

최근 금리 상승으로 단기 성과는 부진하지만 장기적으로는 안정적입니다.

• 1개월 수익률: -1.57%
• 1년 수익률: -11.23%
• 3년 수익률: -10.00%
• 5년 수익률: -3.41%

주요 보유 종목

2.0% 2051년 8월 만기 국채 등 20년 이상 초장기물 위주로 구성되어 있습니다.

1. United States Treasury Bond 1.875% 15-FEB-2051 (8.13%)
2. United States Treasury Bond 2.0% 15-AUG-2051 (7.28%)
3. United States Treasury Bond 1.625% 15-NOV-2050 (6.31%)

활용 예시

만약 현재 보유한 채권 포트폴리오의 평균 듀레이션이 5년 정도라면, TLT를 10% 편입해 전체 듀레이션을 7년 이상으로 늘릴 수 있습니다. 장기 금리가 하락할 때 수익을 극대화하는 전략이죠.

출처: https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/duration-convexity.asp

결론

TLT는 장기 국채에 효율적으로 투자하고자 하는 투자자에게 유용한 상품입니다. 금리 전망에 따라 전술적 듀레이션 전략에 활용해 보는 것도 좋겠죠? 초장기 국채의 높은 변동성을 감안해 위험 대비 수익을 잘 따져보고 투자 비중을 정하시길 바랍니다.

 

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